ในอนาคต ตัวเลือก Trading ตัวอย่างเช่น

ตัวเลือกการโทรตัวเลือกการโทรให้เจ้าของสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิง (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ในราคาที่ระบุไว้ในวันที่หรือก่อนวันหมดอายุ พวกเขาเรียกว่าตัวเลือกการโทรเนื่องจากผู้ซื้อเลือกสามารถโทรออกเนื้อหาหลักจากผู้ขายตัวเลือก เพื่อให้มีสิทธิ์หรือทางเลือกนี้ผู้ซื้อชำระเงินให้กับผู้ขายที่เรียกว่าเบี้ยประกันภัย พรีเมี่ยมนี้เป็นที่สุดที่ผู้ซื้อสามารถสูญเสียเนื่องจากผู้ขายไม่สามารถขอเงินได้มากขึ้นเมื่อตัวเลือกถูกซื้อ ผู้ซื้อหวังว่าราคาของสินค้าโภคภัณฑ์หรือฟิวเจอร์สจะปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากการเพิ่มมูลค่าของตัวเลือกการโทรของเขาทำให้เขาสามารถขายได้ในภายหลังเพื่อหาผลกำไร ให้ดูสองตัวอย่างเพื่อช่วยอธิบายวิธีการทำงานของ Call Real Estate Call Option Example ใช้ตัวเลือกที่ดินที่คุณรู้จักฟาร์มที่มีมูลค่าปัจจุบัน 100,000 แต่มีโอกาสเพิ่มขึ้นอย่างมากภายในปีหน้าเนื่องจากคุณทราบว่าเครือข่ายโรงแรมกำลังคิดที่จะซื้อ อสังหาริมทรัพย์สำหรับ 200,000 เพื่อสร้างโรงแรมขนาดใหญ่ที่นั่น ดังนั้นคุณจึงเข้าใกล้เจ้าของที่ดินเป็นชาวไร่และบอกคุณว่าคุณต้องการให้เขาซื้อตัวเลือกนี้เพื่อซื้อที่ดินจากเขาภายในปีถัดไปเป็นจำนวนเงิน 120,000 และคุณจ่ายเงินให้เขา 5,000 สำหรับสิทธิ์หรือตัวเลือกนี้ 5,000 หรือพรีเมี่ยมที่คุณให้กับเจ้าของคือการชดเชยของเขาสำหรับเขาให้ขึ้นสิทธิในการขายทรัพย์สินในปีถัดไปให้คนอื่นและต้องให้เขาขายให้คุณสำหรับ 120,000 ถ้าคุณเลือก สองสามเดือนต่อมาโรงแรมในเครือใกล้เกษตรกรและบอกเขาว่าพวกเขาจะซื้อทรัพย์สินสำหรับ 200,000 แต่น่าเสียดายที่สำหรับชาวนาเขาต้องแจ้งให้ทราบว่าเขาไม่สามารถขายให้กับพวกเขาได้เนื่องจากเขาขายตัวเลือกให้กับคุณ ห่วงโซ่ของโรงแรมจะเข้าหาคุณและบอกว่าต้องการให้คุณขายที่ดินเป็นจำนวน 200,000 เนื่องจากคุณมีสิทธิในการขายอสังหาริมทรัพย์ ขณะนี้คุณมีทางเลือกสองทางที่จะทำให้คุณมีเงิน ในทางเลือกแรกคุณสามารถเลือกตัวเลือกและซื้ออสังหาริมทรัพย์จากเกษตรกรจำนวน 120,000 รายและหันไปขายโรงแรมในเครือโรงแรมจำนวน 200,000 รายเพื่อทำกำไรได้ 75,000 ราย 200,000 จากเครือโรงแรม mdash120,000 ไปยังชาวนา mdash5,000 สำหรับราคาตัวเลือก แต่น่าเสียดายที่คุณไม่มีที่ซื้อ 120,000 เพื่อที่คุณจะได้รับทางเลือกที่สอง ตัวเลือกที่สองช่วยให้คุณสามารถขายตัวเลือกนี้ไปยังห่วงโซ่ของโรงแรมโดยตรงเพื่อหาผลกำไรที่ยอดเยี่ยมจากนั้นพวกเขาก็สามารถเลือกซื้อที่ดินจากชาวนาได้ หากตัวเลือกนี้อนุญาตให้ผู้ถือครองอสังหาริมทรัพย์ซื้อเป็นจำนวน 120,000 รายและทรัพย์สินอยู่ในขณะนี้มูลค่า 200,000 บาทตัวเลือกต้องมีมูลค่าอย่างน้อย 80,000 ซึ่งเป็นสิ่งที่เครือโรงแรมยินดีที่จะจ่ายเงินให้แก่คุณ ในสถานการณ์นี้คุณยังคงทำ 75,000 80,000 จากห่วงโซ่โรงแรม mdash5,000 จ่ายสำหรับตัวเลือกในตัวอย่างนี้ทุกคนมีความสุข ชาวนาได้ 20,000 กว่าที่เขาคิดว่าที่ดินมีมูลค่าบวก 5,000 สำหรับตัวเลือกที่ตาข่ายเขามีกำไร 25,000 ห่วงโซ่โรงแรมได้รับทรัพย์สินสำหรับราคาที่พวกเขายินดีที่จะจ่ายและสามารถสร้างโรงแรมแห่งใหม่ได้ คุณทำเงินได้ 75,000 ในการลงทุนที่มีความเสี่ยง จำกัด 5,000 เนื่องจากความเข้าใจของคุณ นี่คือทางเลือกเดียวกับที่คุณจะทำในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์สที่คุณทำการค้า คุณมักจะไม่ใช้ตัวเลือกของคุณและซื้อสินค้าพื้นฐานเนื่องจากคุณจะต้องมากับเงินสำหรับอัตรากำไรในตำแหน่งฟิวเจอร์เช่นเดียวกับคุณจะได้มากับ 120,000 เพื่อซื้อทรัพย์สิน เพียงแค่หันไปรอบ ๆ และขายตัวเลือกในตลาดเพื่อหาผลกำไรของคุณ มีโรงแรมโซ่ตัดสินใจไม่ให้ แต่ทรัพย์สินแล้วคุณจะต้องให้ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่าและจะสูญหาย 5,000 ตัวเลือกการเลือกใช้ฟิวเจอร์สตอนนี้ให้ใช้ตัวอย่างที่คุณอาจมีส่วนเกี่ยวข้องกับตลาดฟิวเจอร์ส สมมติว่าคุณคิดว่าทองคำกำลังจะขึ้นราคาและโกลด์ฟิวเจอร์สเดือนธันวาคมกำลังซื้อขายอยู่ที่ 1,400 ต่อออนซ์และตอนนี้ก็คือช่วงกลางเดือนกันยายน คุณจึงซื้อ Gold Gold 1,500 Call สำหรับ 10.00 ซึ่งเท่ากับ 1,000 (Gold ใน Gold มีมูลค่า 100) ภายใต้สถานการณ์สมมตินี้เป็นผู้ซื้อตัวเลือกมากที่สุดที่คุณกำลังเสี่ยงในการค้าโดยเฉพาะนี้คือ 1,000 ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายของตัวเลือก ศักยภาพของคุณคือไม่ จำกัด เนื่องจากตัวเลือกจะคุ้มค่าสิ่งที่โกลด์ฟิวเจอร์สเดือนธันวาคมอยู่เหนือ 1,500 ในสถานการณ์ที่สมบูรณ์แบบคุณจะขายตัวเลือกกลับมามีกำไรเมื่อคุณคิดว่าทองมียอดแล้ว ช่วยให้ทองคำได้รับ 1,550 ต่อออนซ์ภายในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน (ซึ่งเมื่อถึงเดือนธันวาคม Gold จะหมดอายุ) และคุณต้องการนำผลกำไรของคุณ คุณควรจะสามารถคิดออกว่าตัวเลือกการซื้อขายที่โดยไม่ได้รับใบเสนอราคาจากนายหน้าหรือจากหนังสือพิมพ์ของคุณ เพียงแค่ใช้เวลาในการซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สเดือนธันวาคมที่ราคา 1,550 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในตัวอย่างของเราและหักออกจากราคาการประท้วงของตัวเลือกที่เท่ากับ 1,400 และคุณคิดมูลค่า 150 ตัวซึ่งเป็นตัวเลือกที่แท้จริง มูลค่าที่แท้จริงคือจำนวนเงินที่สินทรัพย์อ้างอิงอยู่ที่ราคาตีราคาหรืออยู่ในมือ 1,550 สินทรัพย์อ้างอิง (December Gold Futures) mdash1,400 ราคา Strike 150 ค่าที่เป็น Intrinsic แต่ละดอลล่าร์ในทองคำมีมูลค่า 100 ดังนั้น 150 ดอลลาร์ในตลาดทองคำมีมูลค่า 15,000 (150X100) นั่นคือสิ่งที่ตัวเลือกควรจะคุ้มค่า เมื่อต้องการคำนวณกำไรของคุณจะได้รับ 15,000 - 1,000 14,000 กำไรจากการลงทุน 1,000 ครั้ง 15,000 ตัวเลือกมูลค่าปัจจุบัน mdash1,000 ตัวเลือกราคาเดิม 14,000 กำไร (หักค่าคอมมิชชั่น) แน่นอนว่าถ้า Gold อยู่ต่ำกว่าราคานัดหยุดงาน 1,500 ที่การเบิกจ่ายแล้วจะไม่มีประโยชน์และคุณจะสูญเสียพรีเมี่ยม 1,000 และค่าคอมมิชชั่นที่คุณจ่ายไป เป้าหมายของบทความนี้คือการอธิบายแนวคิดพื้นฐานที่เกี่ยวกับการซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตามตัวอย่าง ตราสารอนุพันธ์ของตลาดเช่นฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สต็อกสินค้ามีชื่อเสียงในการเข้าใจยากแม้ว่าความคิดพื้นฐานของการซื้อขายล่วงหน้าจะไม่ยากเท่าที่จะเป็นไปได้และเข้าใจได้ดีที่สุดโดยศึกษาตัวอย่าง สัญญา Stock Futures สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี (เช่น Dow Futures, Nifty Futures, Sensex Futures, ฯลฯ ) Commodity Futures (เช่น Gold Futures, Oil Futures ฯลฯ ) แม้ว่าจะมีลักษณะ 3 ประการตามหลักการและแนวคิดเบื้องหลังการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าใด ๆ ข้างต้น เหมือนกัน. ให้ฉันลองอธิบายการซื้อขายล่วงหน้าด้วยความช่วยเหลือของตัวอย่างเช่นการซื้อขายฟิวเจอร์: ตัวอย่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สมมติว่าราคาปัจจุบันของ Tata Steel คือ Rs 200 ต่อสต็อค คุณสนใจที่จะซื้อหุ้น Tata Steel จำนวน 500 หุ้น คุณพบใครบางคนพูดจอห์นซึ่งมีหุ้น 500 หุ้นที่คุณบอกว่าคุณจะซื้อหุ้น 500 หุ้นที่ Rs 200 แต่ว่าตอนนี้ไม่ได้พูดถึงในช่วงปลายเดือนตุลาคมที่ผ่านมา วันที่ที่ตกลงนี้จะเรียกว่าวันหมดอายุของข้อตกลงหรือสัญญาของคุณ จอห์นตกลงกันมากขึ้นหรือน้อยลง แต่จุดต่อไปนี้เกิดขึ้นในข้อตกลงของคุณ จอห์นจะต้องผ่านความยุ่งยากในการเก็บรักษาหุ้นไว้กับเขาจนถึงสิ้นเดือนนี้ นอกจากนี้เศรษฐกิจกำลังทำดีดังนั้นจึงมีโอกาสที่ราคาหุ้นในช่วงปลายเดือนจะไม่ Rs 200 แต่บางอย่างมากขึ้น ดังนั้นเขาจึงบอกว่าจะช่วยให้การนัดหยุดงานไม่ได้อยู่ที่ราคาปัจจุบันของ Rs 200 แต่ Rs 202- ราคาที่ตกลงกันไว้ของดีลนี้จะเรียกว่าราคา Strike ของสัญญาฟิวเจอร์ส เขากล่าวว่าคุณสามารถคิดของ Rs 2 บาทต่อหุ้นเป็นค่าใช้จ่ายในการเก็บรักษาหุ้นไว้จนกว่าจะหมดอายุ ความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานกับราคาปัจจุบันเรียกว่าเป็น Cost of Carry ขนาดสัญญาทั้งหมดนี้คือ Rs 202 สำหรับหุ้น 500 หุ้นซึ่งหมายความว่า Rs 101000 อย่างไรก็ตามทั้งคุณและ John ตระหนักดีว่าคุณแต่ละคนมีความเสี่ยง สำหรับเช่น ถ้าพรุ่งนี้ราคาของหุ้นตกจาก Rs 200 ถึง Rs 190 ในกรณีนี้คุณจะได้รับผลกำไรมากขึ้นจากการที่คุณซื้อหุ้นจากตลาดมากกว่า John เกิดอะไรขึ้นถ้าคุณตัดสินใจที่จะไม่ให้เกียรติสัญญาหรือข้อตกลงที่จะสูญเสียให้กับจอห์น ในทำนองเดียวกันถ้าราคาเพิ่มขึ้นคุณจะมีความเสี่ยงถ้าจอห์นไม่ให้เกียรติสัญญาฟิวเจอร์ส ดังนั้นคุณทั้งสองจึงตัดสินใจว่าคุณจะพบเพื่อนที่รู้จักกันดีและให้ Rs 25000 กับเพื่อนแต่ละคนเพื่อดูแลความผันผวนของราคา เงินที่จ่ายโดยทั้งสองนี้เรียกว่า Margin ที่จ่ายสำหรับสัญญา futures สุดท้ายคุณตัดสินใจว่าสัญญาฟิวเจอร์สจะชำระเงินสด ซึ่งหมายความว่าในวันที่หมดอายุของสัญญาแทนที่จะส่งมอบจริงมากกว่า 500 หุ้น - จอห์นจะจ่ายเงินให้คุณถ้าราคาเพิ่มขึ้นหรือถ้าราคาตกลงคุณจะจ่ายเงินให้กับจอห์นจำนวนเงิน ตัวอย่างเช่นในตอนท้ายของวันหมดอายุหากคุณพบว่าราคาของหุ้นเป็น Rs 230 แล้วความแตกต่าง Rs 230 - อาร์เอส 202 Rs. 28 จะจ่ายให้คุณโดยจอห์น จากนั้นคุณสามารถซื้อหุ้นจากตลาดหุ้นเขาที่ Rs 230. เนื่องจากคุณจะได้ Rs 28 บาทต่อหุ้นจาก John คุณจะสามารถซื้อหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพที่ Rs 202. ราคาที่ตกลงร่วมกันของสัญญาฟิวเจอร์ส ในทำนองเดียวกันจอห์นสามารถขายหุ้น 500 หุ้นได้โดยตรงที่ Rs 230 และให้คุณ Rs 28 (ต่อหุ้น) ซึ่งหมายความว่าเขาได้อย่างมีประสิทธิภาพขายหุ้นในแต่ละ Rs 202 ราคาที่ตกลงกันไว้ เช่นเดียวกับตัวอย่างข้างต้นของ Stock Futures คุณสามารถมีฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ได้ซึ่งแทนที่จะจัดการกับสต็อกที่คุณจัดการกับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นสำหรับตัวอย่างเช่น Stock Futures โกลด์ฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ ฯลฯ นอกจากนี้คุณยังสามารถมีฟิวเจอร์สในดัชนี สำหรับเช่น Nifty เป็นดัชนีตลาดหุ้นในอินเดีย ถ้าคุณซื้อ 1 สัญญาฟิวเจอร์สของ Nifty แล้วในวันหมดอายุคุณจะได้รับหรือหลวมเงินตามที่ดัชนีเคลื่อนขึ้นหรือลง สัญญาฟิวเจอร์ส Index มีการจ่ายเงินเป็นเงินสดเสมอเนื่องจากไม่มีอะไรที่จะซื้อหรือขายในกรณีที่เป็นดัชนี คุณเพียงแสร้งทำเป็นว่าคุณกำลังซื้อดัชนีและชำระเงินสดในวันหมดอายุ ทุกคนสามารถซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ การซื้อขายล่วงหน้า: ความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าและตัวอย่างข้างต้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในแนวคิดตัวอย่างข้างต้นแสดงให้เห็นถึงแนวคิดพื้นฐานทั้งหมดของการซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตามในชีวิตจริงในขณะที่ซื้อขายหุ้นฟิวเจอร์สในตลาดหุ้นหรือโภคภัณฑ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนโภคภัณฑ์คุณต้องคำนึงถึงประเด็นต่อไปนี้ คุณจัดการกับตลาดหลักทรัพย์หรือการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรงเมื่อซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เงินทุนหมุนเวียนจะถูกเก็บไว้กับตลาดหลักทรัพย์ อัตรากำไรจะคำนวณในแบบเรียลไทม์และมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง สำหรับเช่น ถ้าคุณซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตกต่ำลงคุณจะต้องให้มาร์จินเพิ่มเติม ฯลฯ วันหมดอายุของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเป็นไปตามที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนด โดยปกติจะเป็นวันพฤหัสสุดท้ายของทุกเดือนเว้นแต่เมื่อมีวันหยุดนักขัตฤกษ์ซึ่งเป็นกรณีแรกสุดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดมีการขายในหลายขนาดซึ่งมีการตัดสินใจโดยการแลกเปลี่ยนสินค้าในตลาดหลักทรัพย์หรือการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ สำหรับเช่น ถ้าขนาดของทาทาสตีลมีขนาดใหญ่เท่ากับ 500 ชิ้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหนึ่งสัญญาจำเป็นต้องมีมูลค่า 500 หุ้น อย่างไรก็ตามคุณสามารถซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายสัญญาได้และด้วยเหตุนี้คุณจะสามารถรับมือกับจำนวนเฉพาะของสัญญาที่มีขนาดใหญ่ได้เท่านั้น การแลกเปลี่ยนจะตัดสินว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเงินสดหรือไม่ สำหรับเช่น ฟิวเจอร์สดัชนีทั้งหมดมีการจ่ายเงินเป็นเงินสดเสมอเนื่องจากไม่มีแนวคิดในการจัดส่งดัชนีจริง ในอินเดียแม้ว่าหุ้นฟิวเจอร์สทั้งหมดจะมีการชำระเงินสดแล้วก็ตาม คุณไม่จำเป็นต้องมีหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ (หรือดัชนี) เพื่อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สำหรับเช่น แม้ว่าฉันไม่มีทองกับฉันและฉันเชื่อว่าราคาทองคำกำลังจะลงไปฉันก็สามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากการคาดเดาของฉัน ในกรณีที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการชำระเงินเรียบร้อยแล้วคุณสามารถซื้อได้อีกครั้ง (เรียกอีกชื่อว่า squaring your position) ก่อนหมดอายุ ข้อดีของการซื้อขายล่วงหน้า: ทำไมสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีข้อดีหลายประการในการซื้อขายล่วงหน้า นี่คือบางส่วน การซื้อขายล่วงหน้าช่วยให้คุณสามารถซื้อขายในปริมาณมากพร้อมกับเงินสดต่ำ สำหรับเช่น ถ้าคุณต้องการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำนวน 500 หุ้นของทาทาสตีลจริงๆแล้วการซื้อจะมีราคาแพงกว่าอัตรากำไรที่คุณต้องจ่ายสำหรับการซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าการใช้ประโยชน์จากฟิวเจอร์สอาจเป็นอันตรายได้ การซื้อขายในตลาดหุ้นฟิวเจอร์สมักจะมีราคาแพงกว่าการซื้อหุ้น สำหรับเช่น ถ้าคุณรู้ว่าคุณมีหุ้น 500 หุ้นและต้องการขายพวกเขาและซื้ออีกครั้งเมื่อราคาต่ำจะเป็นราคาที่ถูกกว่ามาก (ค่านายหน้า ฯลฯ ) ในการขายฟิวเจอร์สมากกว่าการขายหุ้นจริง คุณสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแม้ว่าคุณจะไม่มีหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ก็ตาม ดังนั้นหากคุณมีเหตุผลที่เชื่อว่าการลงทุนในตลาดหุ้นกำลังจะลงไปคุณสามารถขายหุ้นในอนาคตหรือดัชนีในอนาคตโดยเฉพาะและได้ประโยชน์จากการลดลงของราคา นี้เป็นไปได้เฉพาะในกรณีที่คุณค้าฟิวเจอร์สและไม่ได้อยู่กับหุ้นทางกายภาพหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์สซื้อขายสามารถใช้ในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงหลายประการซึ่งจะมีการกล่าวถึงในโพสต์ภายหลัง ฟิวชั่นฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สสต็อกฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สสต็อกดังนั้นก่อนที่จะซื้อขายฟิวเจอร์สคุณจะถูกเลือกให้เลือก ประเภทของเครื่องมือทางการเงิน มีเครื่องมือทางการเงิน 4 ประเภทที่คุณสามารถเลือกได้ที่ FONSE-Index Futures (FUTIDX), Stock Futures (FUTSTK), ดัชนีตัวเลือก (OPIDX), ออปชั่นหุ้น (OPSTK) จากนั้นเลือก buysell ขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในสัญญาการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ futures มีบางครั้งเรียกว่าเป็นการทำสัญญาฟิวเจอร์ส เลือกจำนวนหุ้นที่จะซื้อขาย (ซึ่งจะต้องมีหลายขนาดที่กำหนดโดย FONSE) จากนั้นเลือกวันหมดอายุที่ถูกต้องของสัญญา ในวันที่ FONSE มีสัญญาการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าสำหรับเดือนใกล้เคียงมีอยู่ 3 ประเภทดังนี้ วันหมดอายุจะเป็นวันสุดท้ายของเดือนปัจจุบัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับเดือนม. วันหมดอายุคือวันพุธสุดท้ายของเดือนถัดไป สัญญาฟิวเจอร์สสำหรับ Far Month วันหมดอายุคือวันพฤหัสสุดท้ายของเดือนหลังจากวันถัดไป ล็อตขนาดสำหรับการซื้อขายล่วงหน้าในสัญญา FONSE แต่ละสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีขนาดคงที่ตามที่กำหนดโดย National Stock Exchange (NSE) ขนาดของล็อตที่ได้รับอนุญาตสามารถดูได้จากหน้านี้โพสต์ที่ให้ข้อมูลและเป็นประโยชน์มากสำหรับคนธรรมดาเช่นฉัน อธิบายในแง่ง่ายๆ ง่ายมาก. มองไปข้างหน้าสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมข้อจำกัดความรับผิดชอบนี่คือบล็อกส่วนตัวเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดหุ้นลงทุนภาษีรายได้การวิเคราะห์ข่าวกลยุทธ์การลงทุนและหัวข้อที่เกี่ยวข้อง คำแถลงใด ๆ ในบล็อกนี้เป็นเพียงการแสดงความคิดเห็นส่วนตัวของฉันและในกรณีที่ไม่ควรได้รับการตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุนคำแนะนำด้านภาษีเงินได้หรือคำแนะนำเรื่องอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องไม่ว่าจะเป็นเงินที่เกี่ยวข้องหรือไม่ เมื่อใช้บล็อกนี้คุณยอมรับ (i) ไม่ใช้การตัดสินใจลงทุนการตัดสินใจเกี่ยวกับภาษีเงินได้หรือการตัดสินใจที่สำคัญอื่น ๆ บนพื้นฐานของข้อมูลความคิดเห็นข้อเสนอแนะหรือประสบการณ์ที่กล่าวถึงหรือนำเสนอในบล็อกนี้ (ii) ตรวจสอบข้อมูลที่กล่าวถึงที่นี่ (เช่นที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน) และตรวจสอบความไม่ถูกต้องที่เป็นไปได้ Subscribe to RSS feedline from: Powered by FeedBurnerBeginner0's Guide To Trading Futures: ตัวอย่างของโลกแห่งความจริงตอนนี้คุณคุ้นเคยกับแนวความคิดและเครื่องมือในการซื้อขายฟิวเจอร์สแล้วลองดูตัวอย่างสมมติฐานทีละขั้นตอน ขั้นที่ 1: เลือก บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และเปิดบัญชี - สำหรับตัวอย่างนี้เราจะใช้ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ XYZ และเปิดบัญชี ขั้นตอนที่ 2: ตัดสินใจเลือกประเภทของฟิวเจอร์สเพื่อการค้า - ตัวอย่างเช่นเลือกการซื้อขายโลหะล่วงหน้า ขั้นตอนที่ 3: เลือกเครื่องดนตรีเพื่อการค้าภายในประเภทที่คุณเลือก - ให้เลือกทอง ขั้นตอนที่ 4: ดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับตลาดที่คุณเลือก - งานวิจัยนี้อาจมีพื้นฐานหรือลักษณะทางเทคนิคขึ้นอยู่กับความชอบของคุณ ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดคุณยิ่งมีผลงานมากเท่าไรก็ยิ่งมีโอกาสที่ผลการซื้อขายของคุณจะดีขึ้นเท่านั้น ขั้นที่ 5: สร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาด - สมมติว่าหลังจากทำวิจัยเราตัดสินใจว่าทองคำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากระดับปัจจุบันที่ประมาณ 1675 ออนซ์ ประมาณ 2000 ออนซ์ ในอีกหกถึง 12 เดือน ขั้นตอนที่ 6: เลือกวิธีที่ดีที่สุดในการแสดงความคิดเห็นของเรา - ในกรณีนี้เนื่องจากเราคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเราต้องการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในทองคำ - แต่ขั้นที่ 7a: ประเมินสัญญาที่มีอยู่ - มีสัญญาทองคำสองสัญญา สัญญามาตรฐานครอบคลุม 100 ออนซ์และสัญญา E-micro มีขนาด 10 ออนซ์ เพื่อที่จะจัดการความเสี่ยงของเราในการโจมตีครั้งแรกของเราในตลาดฟิวเจอร์สเราจะเลือกสัญญา E-micro ขั้นที่ 7b: ประเมินสัญญาที่มีอยู่ - เราเลือกเดือนถัดไปที่เราต้องการให้สัญญาหมดอายุ โปรดจำไว้ว่าด้วยฟิวเจอร์สไม่เพียงพอที่จะทำให้ทิศทางของตลาดถูกต้องคุณต้องได้รับสิทธิในระยะเวลา สัญญาอีกต่อไปทำให้เรามีเวลามากขึ้นที่จะถูกต้อง แต่ก็มีราคาแพงกว่า เนื่องจากมุมมองตลาดของเรามีการเคลื่อนไหวสูงขึ้นใน 6-12 เดือนเราสามารถเลือกสัญญาที่จะหมดอายุได้ภายในสี่เดือนแปดเดือนหรือ 10 เดือน ให้เลือก 10 เดือน ขั้นตอนที่ 8: ดำเนินการซื้อขาย - ให้ซื้อสัญญาทองคำอิเล็กทรอนิกส์ขนาด 10 เดือน สำหรับการออกกำลังกายนี้สมมติว่าเราต้องจ่ายราคา 1680 ขั้นตอนที่ 9: โพสต์ margin เริ่มต้น - ในกรณีนี้ความต้องการในการแลกเปลี่ยนปัจจุบันคือ 911 ขั้นตอนที่ 10: ตั้งค่า stop loss - อนุญาตให้เราไม่ต้องการเสียมากกว่า 30 รายของเรา ดังนั้นหากมูลค่าของสัญญาของเราต่ำกว่า 625 เราจะขาย ขั้นตอนที่ 11: ติดตามตลาดและปรับตำแหน่งให้เหมาะสม หมายเหตุ: ตัวอย่างนี้เป็นเพียงสมมุติฐานและไม่ใช่คำแนะนำหรือความคิดเห็น นี่เป็นขั้นตอนพื้นฐานในการดำเนินการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและคุณอาจพบว่ากระบวนการที่แตกต่างออกไปเหมาะสำหรับคุณ เนื่องจากคุณได้รับประสบการณ์และความรู้มากขึ้นคุณจึงมีแนวโน้มที่จะพัฒนาระบบของคุณเองที่คุณพอใจ